近年来，金融领域出现了新事物，这个新事物就是数字货币。数字货币具有去中心化的特点，还具有匿名性等特点。这些特点吸引了众多投资者。然而，数字货币给法律带来了诸多挑战，也给监管带来了诸多挑战。这些挑战影响着金融市场的稳定，还关系到投资者的合法权益。
数字货币的法律属性界定不清楚，在现有的法律框架里，很难确切明确它到底是货币，还是资产，又或者是其他性质。拿比特币来说，不同的国家和地区有不一样的认定，有的把它看作虚拟商品，有的觉得是金融资产。这种模糊的状况致使监管部门执法的时候缺少清晰的依据，投资者权益受到损害时也很难有效维护自己的权益。
数字货币交易具有全球化特点，它还具有去中心化特点，这使得交易记录难以被追踪，进而导致监管难度增大，不法分子利用这一特性进行洗钱、非法集资等犯罪活动，由于监管部门难以掌握资金流向，也难以掌握交易主体信息，所以打击违法犯罪行为的难度增加了。
数字货币市场规模小，流动性低，这使得市场操纵问题突出，一些大户或机构容易操纵价格，他们通过虚假交易、散布不实消息等手段影响价格，让普通投资者遭受损失，监管针对这种情形难以进行实时监控，也很难有效制止。
数字货币交易不受国界限制，不同国家监管政策不一样，监管力度差异大，这致使国际协调困难，进而让监管套利现象频发，犯罪分子能转移到监管宽松地区作案，并且国际间缺乏统一协调机制，所以难以形成监管合力。